기업회생절차(법정관리)를 밟고 있는 홈플러스의 점포 축소에 따른 반사이익을 e커머스와 기업형 슈퍼마켓(SSM)이 보고 있는 것으로 나타났다. 대형 오프라인 매장의 구조적 쇠퇴 흐름이 뚜렷해졌다는 분석이 나온다.

대체 데이터 플랫폼 한경에이셀(Aicel)에 따르면 이마트·트레이더스·롯데마트·홈플러스 4개 브랜드 오프라인 매장의 신용카드 결제금액(추정치)은 지난해 12월 28일부터 이달 14일까지 약 7주 간 2조2347억원으로 집계됐다. 이는 1년 전 같은 기간 3조554억원과 비교해 14.4% 감소한 수치다. 대형마트 오프라인 결제액은 2023년 이후 4년 연속 역성장을 기록하고 있다. 지난해 연간 결제액은 전년 대비 11.0% 감소해 2023년(-0.81%)과 2024년(-0.19%)보다 감소폭이 확대됐다.

브랜드별로 보면 최근 7주 간 홈플러스 결제액은 5490억원으로 1년 전보다 4591억원(45.5%) 급감했다. 홈플러스는 지난해 12월 점포 5곳 폐점을 시작으로 부실 점포 구조조정을 본격화하고 있다. 대규모 소비자 이탈에도 불구하고 경쟁 대형마트가 얻은 반사이익은 거의 없었다. 국내 최대 할인점인 이마트 결제액은 같은 기간 198억원(1.5%) 감소했고, 롯데마트는 약 4.2% 늘었지만 증가액은 178억원에 그쳤다.

반면 온라인과 근거리 채널은 증가세를 보였다. SSM 1·2위인 GS더프레시와 롯데슈퍼 결제액은 각각 6.4%, 13.9% 증가했고 이마트에브리데이 결제액도 3.6% 늘었다. 신선식품 새벽배송에 강점을 지닌 e커머스 플랫폼 컬리는 같은 기간 결제액이 14.5% 증가했다. 외식과 패션을 포함한 전체 신용카드 결제액 가운데 온라인 비중은 지난달 43.4%(33조4951억원)로 월별 최고 기록을 다시 썼으며 금액 기준으로는 1년 전보다 3조7632억원(12.7%) 증가했다.

유통산업 전문가들은 대형마트 각사의 저수익 점포 구조조정과 맞물려 오프라인 매출 감소세가 이어질 것으로 보고 있다. 지난해 말 홈플러스는 향후 6년 간 41개 부실 점포를 폐점하는 내용을 담은 회생계획안을 제출했다. 박이경 한경에이셀 데이터 애널리스트는 오프라인 시장에서 대형마트가 고전하는 가운데 SSM은 호조를 이어가고 있다며 경쟁 축이 기존 ‘규모의 경제’에서 ‘주거 밀착형 편의성’ 중심으로 이동하고 있다고 분석했다.

대형마트 업계는 정부의 새벽배송 허용 등 규제 완화에도 기대를 걸고 있다. 기존 오프라인 점포를 도심형 물류 거점으로 활용하면 추가적인 인프라 투자 없이 온라인 쇼핑 점유율을 높일 수 있기 때문이다. 현행 대형마트의 새벽 시간(밤 12시∼오전 10시) 영업 금지 규제는 2012년 전통시장 보호를 위해 도입됐지만 쿠팡 등 온라인 쇼핑업체의 독주만 강화했다는 지적도 있다. 여당인 더불어민주당과 정부는 대형마트 영업시간 제한을 완화하는 방향으로 유통 관련 법 개정을 추진 중이다.

새벽배송 허용 기대감으로 이마트와 롯데쇼핑 주가는 올해 들어 각각 38.0%, 59.9% 상승했다. 다만 규제가 완화되더라도 구조적인 오프라인 실적 침체를 얼마나 만회할 수 있을지에 대해서는 의견이 엇갈린다. 주영훈 NH투자증권 연구원은 온라인 신선식품 시장에서 점유율 확대 가능성을 긍정적으로 평가한 반면, 이진협 한화투자증권 연구원은 새벽배송 허용만으로는 유의미한 실적 개선을 기대하기 어렵다고 지적했다.

한국e마케팅저널 이채영 기자 |